政策與資金齊推 集成電路股或“起飛”

“2015中國集成電路產業促進大會”即將召開的消息，引發了A股市場的激烈反應。昨日，同方國芯、太極實業、上海貝嶺、長電科技、揚杰科技、晶方科技等集成電路概念股批量漲停。此外，通富微電、三安光電等股票也是大漲逾8%。其中，宣布定增募800億元投資集成電路業務的同方國芯，其股價自11月6日復牌以來已經累計上漲112.51%。有分析人士認為，“產業促進大會”僅僅是一個導火索，資金熱炒的更深層次原因或源于集成電路誘人的產業前景。

政策和資本都在發力

近年來，國家扶持集成電路的產業政策不斷加碼，2014年6月24日，工信部正式公布《國家集成電路產業發展推進綱要》（以下簡稱《綱要》），對集成電路產業鏈各個環節給出了明確的發展目標與重點任務?！毒V要》明確提出了三階段發展目標：集成電路行業收入方面，2015年超3500億元，對應兩年復合增長率為18.1%，到2020年集成電路行業收入復合增長率則將超過20%。而今年10月30日，工信部正式發布了《中國制造2025》，集成電路則排名重點產業榜首。

在政策支持下，大量資金涌入，相關企業在產業內的布局也呈現出提速之勢。資料顯示，自2015年以來，我國集成電路行業內完成了4起國際并購，金額超過30億美元。在A股市場，相關上市公司也是動作頻頻。

在6月中旬，三安光電宣布與華芯投資管理、國家開發銀行廈門市分行、三安集團簽訂《關于投資發展集成電路產業之戰略合作協議》。根據協議，華芯投資為國家集成電路產業投資基金的唯一管理人，將積極推進與三安集團及上市公司開展不超過25億美元的合作，擬合資設立III—V族化合物集成電路發展專項基金，用于支持其拓展以III—V族化合物半導體為重點的集成電路業務。國開行以最優惠利率提供200億元融資總額，用于支持三安集團及三安光電的業務發展。

而近期同方國芯的定增方案更是將集成電路產業布局推向新高潮。同方國芯計劃非公開發行股票募集資金800億元，主要用于建設存儲芯片工廠、收購臺灣力成的25%股權、以及對芯片產業鏈上下游公司的收購。

可把握三條投資思路

集成電路產業的前景誘人，記者注意到，浙商證券近期撰寫了研究報告，逐一盤點集成電路概念股的投資思路。

首先，浙商證券認為，要投資“行業的龍頭”。其研報表示，集成電路板塊整體呈現向上趨勢已經明確，而行業的龍頭毫無疑問是推動未來行業上漲的主力軍。浙商證券認為，800億元的定增大手筆，一舉將同方國芯推上了千億市值的行業“大哥”地位，是集成電路第一龍頭股。而通富微電可以借助近期的境外收購，將封測領域拓展到CPU產品，未來為國產CPU代工，想象空間巨大。全志科技則是目前A股上市集成電路企業里純正的fabless設計企業，排在全球前50名之列。